财富莞谈：合理的资产配置很重要

满天星控

　　谈到家庭资产配置这个话题，恐怕大多数工薪阶层都没有认真研究过这个问题。在不久前进行的一次理财座谈会中，与会的百余名工薪阶层人士在接受调查时，绝大部分表示没有认真研究过这个问题。有不少人甚至直接回答，不知道什么是资产配置。
　　简单地说，家庭资产配置就是将家中所有值钱的东西进行利益最大化的分配，从而预期未来的收益最符合自己的期望。例如投资楼市的同时，又购买股票、基金等等，这就是典型的资产分类配置。严格说来，单纯地将资金存入银行不属于理财行为，因为按照目前的利率来说，这换不来任何收益。
　　现有投资产品　不适合低收入家庭
　　有关机构最近的调查结果表明，目前国内工薪族家庭资产配置主要以房产为主，金融资产为辅，其中房产配置超过六成，且呈现逐年增加的趋势，金融资产占比仅为一成左右，在国际上处于较低水平。
　　而另一方面，家庭金融资产中，存款占据主导地位。这种情况有两个原因，首先是民众的理财意识依然处于初级阶段，很多家庭基本上没有理财增值的意识，除了买房，就是存钱；其次是能够让家庭参与的投资项目、投资产品不足。目前市场上存在的投资理财产品要么门槛过高，要么收益较低而且有风险，这在很大程度上阻碍了普通家庭参与的积极性。
　　有不少专家认为，有限的金融产品供给和投资门槛上的限制，将低收入家庭拒诸门外。有关部门应当鼓励金融产品创新，以满足大众投资需求。
　　资产配置方式　不宜过于单一
　　调查显示，即使有部分理财意识较强的家庭，能够承受风险，将资金换成资产进行预期的增值，但是由于专业的不足，存在明显的错配。例如除了一套住房，就是将大部分资金投在了股市，或者干脆将全部资金放在了银行，这种要么高风险要么极为保守的策略，从长远来说都是一种冒险行为。
　　正确的做法是，一个家庭的资产应该有一个合理的分散配置，在结合了自己现有资产、预期收入之下，采取分散投资，长期坚持的做法，懂得利用市场的波动来进行灵活的调节。例如首先将家庭资金分别购入房产、股票、基金、黄金等，无论哪一样增值到了满意的阶段就果断卖出，再伺机买入处于市场低谷中的产品，如此坚持高抛低吸，顺势而为，一段时间下来，不但增加了经验，资产也会适当地增值。
　　对于没有经验的人士来说，市场似乎总是没有机会。实际上，只要认真分析，市场上永远都有投资的机会。低迷的市场，可能就是购入的好时机，因为一个市场如果人气相当兴旺，往往就是见顶的时候，比如眼下的楼市。
　　不善于投资理财的人士或许会问，股市有风险、地产市场有起落，凡是投资都有亏本的风险，存钱虽然没有收益，却是最保险的一门法子。对此，投资界的经验人士早有答案，宏观经济注定有起落，但是总体来看，最近三十年以来，经济总体始终是向上的。
　　学会理财，更加优化资产配置，才能实现财富的增长。

郁闷